Довгострокові облігації: види, облік, порядок випуску. Реферат

Види довгострокових облігацій, порядок їх випуску та характеристика рахунку для обліку. Облік довгострокових облігацій, випущених за номінальною вартістю. Умови та облік випуску довгострокових облігацій з дисконтом, порядок відображення їх в балансі

Види довгострокових облігацій, порядок їх випуску та характеристика рахунку для обліку

Для фінансування довгострокових проектів, розширення виробничої діяльності компанії можуть випускати акції або довгострокові облігації.

Перевага надається саме облігаціям (тримачі облігацій є тільки кредиторами). Вважається також, що випуск облігацій призводить до росту прибутку акціонерів та збільшення величини доходу на одну акцію.

Облігації можуть випускатися різних видів:

• Забезпечені (закладні) облігації мають гарантію їх погашення. Забезпечуватися вони можуть майном підприємства. Незабезпечені облігації – це звичайні кредити, що не забезпечуються активами, тобто по них компанія не видає гарантійного зобов’язання.
• Залежно від порядку погашення виділяють фіксовані облігації – по них встановлюється один термін погашення та серійні облігації – погашаються меріями, частковими сумами впродовж усього строку дії облігацій.
• Залежно від порядку реєстрації облігацій: реєстровані облігації, на яких компанія записує ім’я та адресу власника, веде їх облік сплачує% та купонні облігації – безадресні. Такі облігації мають відривні купони, де вказано суму% до одержання і дату одержання.
• Конвертовані облігації, які дають право їхньому власникові перетворити (конвертувати) їх на акції даної компанії на певних умовах.
• Виділяють ще облігації відкличні, тобто такі, що передбачають умови їх довгострокового викупу, погашення компанією.

Випуск облігацій відбувається за рішенням Ради директорів за згодою всіх акціонерів. Береться також дозвіл влади.

В обліку операції з довгостроковими облігаціями показуються за допомогою рахунків "Облігації до сплати", "Відсотки по облігаціях до сплати", "Дисконт (премія) по облігаціях".

Слід зазначити, що рахунок "дисконт по облігаціях" є регулюючим, активним, що регулює собою пасивний рахунок "Облігації до сплати"; рахунок "премія по облігаціях" є регулюючим, пасивним, що регулює собою пасивний рахунок "Облігації до сплати".

Облік довгострокових облігацій, випущених за номінальною вартістю

Якщо компанія випустила облігації за номінальною вартістю, то операція реалізації оформлюється проводкою:

• Дт "Грошові кошти",
• Кт "Облігації до вплати".

В балансі облігації будуть показані серед довгострокової заборгованості. Відсотки інвесторам компанія сплачує двічі на рік.

Сума відсотків за один період відображається наступним чином:

• Дт "Фінансові витрати (відсотки по облігаціях)",
• Кт "Грошові кошти".

З цього видно, що для компанії% - це фінансові витрати. Потім через зазначений проміжок часу відбувається наступна виплата відсотків. Але компанія повинна включити розмір відсотків за два періоди у витрати звітного періоду (принцип відповідності витрат і доходів):

• Дт "Фінансові витрати (відсотки по облігаціях)",
• Кт "Відсотки по облігаціях до сплати".

Оплата відсотків в обліку відображається наступним чином:

• Дт "Відсотки по облігаціях до сплати",
• Кт "Грошові кошти".

Через х-років корпорація здійснить остаточні розрахунки з інвесторами:

• Дт "Облігації до сплати (номінальна вартість облігацій)",
• Дт "Відсотки по облігаціях до сплати", Кт "Грошові кошти".

Можуть бути випадки, коли облігації випускаються (продаються) між двома періодами виплати відсотків. В такому разі компанія вимагає від інвестора заплатити ринкову ціну (номінальну вартість) облігації плюс відсотки, нараховані з останньої дати виплати відсотків до моменту реалізації облігації.

Коли настане дата виплати відсотків, компанія заплатить повну їх суму. Момент реалізації:

• Дт "Грошові кошти",
• Кт "Облігації до сплати (номінальна вартість)",
• Кт "Відсотки по облігаціях до сплати".

Оплата відсотків:

• Дт "Відсотки по облігаціях до сплати",
• Дт "Фінансові витрати (відсотки по облігаціях)",
• Кт "Грошові кошти".

Умови та облік випуску довгострокових облігацій з дисконтом, порядок відображення їх в балансі

Якщо ринкова ставка вища, ніж встановлена (зафіксована) по облігаціях, то облігації продаються з дисконтом, за нижчою, ніж номінальна вартість ціною.

Наприклад, корпорація випустила (реалізувала) облігації з дисконтом:

• Дт "Грошові кошти",
• Дт "Дисконт по облігаціях до оплати (не погашена знижка по облігаціях)",
• Кт "облігації до сплати".

Слід зазначити, що рахунок "дисконт по облігаціях" є регулюючим, активним, що регулює собою пасивний рахунок "Облігації до сплати". В балансі (пасив):

Довгострокова заборгованість:

Облігації до сплати мінус дисконт по облігаціях до сплати - реальна ціна.

Реальна ціна є ще поточною або балансовою, на момент реалізації вона дорівнює ринковій ціні.

Дата публикации: 06.03.2011